工商時報【野村投信投資長周文森（Vincent Bourdarie）】
2017年將與2016年大不相同。2016年充滿許多意外，但2017年，還會有更多的意外事件造訪，不斷考驗投資人。
首先是政治議題干擾不斷，市場聚焦在歐元區選舉，包括荷蘭、法國和德國。逐漸高漲的民粹主義或經濟民族主義結合為反移民運動，不僅將讓全球貿易走回頭路，也會導致選票偏向反政府的保護主義。
在這過程中，有兩個國家特別成為鎂光燈焦點，但卻是不同原因。在法國，政治版圖快速洗牌，候選人數增加讓極右派政權可能在首輪選舉拿到勝利，聯合政府終究會勝出，但這種聯合形式將會封鎖改革進程，經濟面會付出高昂代價；義大利的情況也會被嚴格檢視，因為政府正處於過度期。上述兩國在歐洲改革運動中扮演關鍵角色，且兩者於歐洲經濟舉足輕重，這會是個讓市場意外的主因。
第二個意外事件來自英國脫歐和川普經濟學的不確定性。今年要開始消化2016年的選票結果，也就是啟動英國脫歐和川普時代來臨。英國在觸發里斯本條約第50條上顯示重大困難度，必須要重擬適當方案以退出歐盟，若英國想維持密切貿易往來，所付出的代價與先前留歐的責任相去不遠，這就是為何英國首相選擇硬脫歐，顯然歐洲領導人意圖透過高昂代價以抑止其他成員國跟隨英國腳步。
當然，英國脫歐已經有效的被管理為非常規事件，且對市場也沒有創造黑天鵝的風險。然而，對政府和投資人來說都是一項警訊，因為全球經濟動能並不強，增加貿易壁壘會進一步損害經濟成長。
在川普經濟學方面，儘管致力於通貨再膨脹和量化寬鬆，但政治面引發的貿易大戰將傷害經濟面，雖然美國通膨往正確方向上揚，但2017年看不到支撐的經濟動能，升息腳步還是有可能再度暫緩。
最後一個令市場意外的事情可能來自於新興市場，這個讓投資人愛恨交加的市場。當成熟市場的不確定升高，新興市場前景反而更加清楚。一旦美債殖利率下跌，會讓投資人尋找更具吸引力的收益標的，新興市場主權債券和企業債券便會出線；此外，能源和原物料價格的反彈，有望抵銷美元升值與美元融資緊縮對彰化借錢週轉部分新興國家的衝擊。
我認為，市場對於川普經濟學的期望高，可能未來失望程度也大，反而是對新興市場的預期有機會逆轉勝，因為目前的期待值低，失望風險當然也低，這也可以解釋為何這個市場尚未過度擁擠。
在這時點上，市場因為川普經濟學所帶出的通貨再膨脹政策而往同一方向靠攏，推升高收益債券和股市。然而，新興市場已經展現可預期的前景，新興股市和新興債市的表現有機會戰勝2017年的最後一個意外，因此我們覺得投資人今年可以多留意新興市場的投資機會。
最後，預祝大家農曆春節愉快，金雞年投資順利！
無擔保放款
『無擔保放款』則是以借款人或保證人的信用作保證，不另提供擔保品融資，一般也通稱為信用放款，一旦借款人無力清償債務時，若無任何債權保障，銀行常會向借款人要求提高放款利率，或是透過加收保險金的方式投保信用保險，而將這些風險轉嫁予保險公司。
貸款經紀
掌握市場各間銀行的貸款商品與利率，能夠提供各家銀行資訊協助客戶有效申請貸款或整合負債。
資本狀況
銀行在對企業貸款審核時，是依照申貸公司的財務健全狀況作為評估標準，如企業的現金流量、還款能力、負債比率...等。
違約金高雄借錢方法
信用卡持卡人若未在帳單截止日前繳交最低的應繳金額，則發卡銀行會在下期帳單收取一定比例的違約金額，為避免對持卡人負擔過重，金管會已要求信用卡發卡機構，自民國99年10月21日起考量平衡原則，採固定金額計收，最高連續收取期數不得超過三期，並於100年1月4日達成共識，將於100年3月底前完成調整措施。
對保
辦理貸款，借款人、保證人攜帶身分證到銀行簽借據或本票的動作，我們稱「對保」。銀行在借據或本票上也須蓋章負責核對是借款人、保證人本人無誤。
滯納金
貸款超過7天以上未繳款，銀行就會將該筆帳款列為延滯金額，借款人就必須依契約規定繳納「滯納金」。
總費用年百分率
貸款利率只能反應利息成本，而貸款除了所有應付的費用、利息之外還包含了帳戶管理費、開辦費等費用，即是以借款的本金做為基礎，將利息以外的費用使用內部報酬法計算出約當利率，將借款利率台南民間信貸加上即為「總費用年百分率」，可以反應實際貸款成本，通常總費用年百分率會高於貸款利率。此種好處在於所有的銀行皆在同一標準之下，可直接比價與了解實際負擔的利費率。
簡易貸款
在欠缺資金時，自己身邊周遭屬於自己的資產，皆可以先貸款使用，例如：股票、定存、保單等等，這些是在急需用錢時，皆可週轉的項目。
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